Какие выгоды и риски для лизингодателя представляет договор выкупного лизинга

Возвратный (обратный) лизинг — риски и преимущества

Какие выгоды и риски для лизингодателя представляет договор выкупного лизинга
Евгений Маляр

18 мая 2018

# Нюансы бизнеса

Возвратный лизинг не ограничивает права на собственность, снижая при этом налоги и закрывая другие финансовые дыры.

  • Принцип обратного лизинга
  • Налоги и фискальные риски при возвратном лизинге
  • Оформление возвратного лизинга автомобиля
  • Оформление возвратного лизинга автомобиля
  • Составление договора возвратного лизинга автомобиля
  • Возвратный лизинг недвижимости

Среди разновидностей лизинговых операций есть одна довольно необычная. По ее условиям арендатором выступает бывший собственник предмета. Что это такое — возвратный лизинг? С какой целью применяется эта схема? Нет ли в ней признаков каких-либо махинаций? Ответы на эти вопросы будут даны в статье.

Принцип обратного лизинга

Возвратный или обратный лизинг представляет собой финансовую аренду предмета лицом, которому ранее принадлежал предмет. Иными словами, лизингополучателем выступает продавец имущества (например, оборудования, объекта недвижимости или автомобиля).

Возникает вопрос по поводу целесообразности подобной сделки: зачем брать в аренду предмет, которым можно было пользоваться самому и бесплатно? Ведь услуга лизинга всегда подразумевает возмездность?

Ситуация, кажущаяся странной, на деле бывает экономически вполне осмысленной. Лизингополучатель, отказываясь от прав собственности на имущество, соглашается на выплату суммы погашения и приобретает ряд преимуществ:

  • остается фактическим владельцем предмета и пользуется им, как прежде;
  • получает сумму выручки за реализацию объекта, которую можно инвестировать в заведомо (предположительно) более выгодный проект или закрыть ею «финансовые дыры»;
  • значительно снижает фискальную нагрузку (налоги на прибыль, имущество и добавленную стоимость);
  • после завершения срока договора возможен возврат права собственности на предмет.

На эти доводы можно возразить, что есть и другие способы получения необходимых оборотных средств помимо реализации объекта – например, банковский кредит. Это так, но проценты по нему в ряде случаев превышают лизинговые платежи.

Налоги и фискальные риски при возвратном лизинге

Продавая предмет лизинга и становясь арендатором, бывший собственник перестает платить налог на имущество (сумма внеоборотных фондов уменьшается на цену объекта). База обложения прибыли также снижается на основании статьи 264 НК РФ (п. 1, п/п 10).

С точки зрения налоговой службы, эти действия могут свидетельствовать о стремлении к минимизации фискальных обязательств. Иными словами, возвратного лизингополучателя представители ФНС могут заподозрить в уклонении от уплаты налогов.

В такой операции нет ничего противозаконного. Она разрешена статьей 4 ФЗ-164, в которой прямо указано право продавца быть также и лизингополучателем в одном лизинговом отношении. Подобная сделка рассматривается как альтернатива кредиту, при выборе которой отпадает надобность в преодолении следующих трудностей:

  • выбор оптимального банка-кредитора;
  • предоставление обеспечительного имущества;
  • поиск поручителей;
  • подготовка пакета документов, включая финансовую отчетность.

При этом возникает и чисто финансовая выгода, которую может подтвердить пример расчета.

Выгода обратного лизинга: расчет на примере

Начальные данные, общие для обоих сценариев (кредита и лизинга):

  • Оценочная стоимость предмета лизинга или сумма кредитования – 5 млн руб.
  • Годовая кредитная ставка – 16%.
  • Срок действия договора лизинга и кредита – 36 мес.
  • Срок полной амортизации предмета – 120 мес.
  • Система погашения – аннуитетная (равными долями, ежемесячно).

При расчете необходимо учитывать действующие налоговые ставки:

  • на прибыль – 24%;
  • на имущество – 2,2%;
  • на добавленную стоимость – 20%.

При выборе схемы возвратного лизинга, договором предусмотрены выплаты:

  • комиссии за услугу лизинга по годовой ставке 7%;
  • компенсация за пользование финансовыми средствами, равная годовой банковской ставке – 16%;
  • компенсации налога на имущество с учетом применения ускоренной амортизации.

Экономия на налоге на имущество при возвратном лизинге за три года составит:

  • За первый год: 5 млн х 0,0022 = 11 тыс. руб.
  • За второй год: (5 млн – 5 млн х 0,1) х 0,0022 = 9,9 тыс. руб.
  • За третий год: (5 млн – 5 млн х 0,2) х 0,0022= 8,8 тыс. руб.

Всего за три года – 29,7 тыс. руб.

С использованием лизингового калькулятора можно подсчитать, что экономия на налоге на прибыль составит за 3 года (с учетом амортизации) сумму 656 тыс. 508 руб.

Возмещение НДС, возникшего при приобретении объекта: 833 333, 33 руб. (5 миллионов, умноженные на 20% и деленные на 120%).

Общая экономия предприятия на налогах, взявшего в лизинг бывший собственный (проданный лизингодателю) объект составит 1 млн 489 тыс. 841 рублей.

За услугу лизинга будет уплачено при годовой ставке 7% за три года 1 050 000 руб.

При тех же начальных условиях с помощью кредитного калькулятора можно рассчитать переплату при заимствовании суммы в 5 млн руб. на три года в банке. Она составит 1 324 712 руб.

Стоимость кредита входит в лизинговые платежи, поэтому ее, в отличие от налоговых выгод, можно взаимно не учитывать, производя сравнение с возвратным лизингом. Однако от выгод следует отнять выкупную цену предмета, которую необходимо уплатить лизингодателю для возврата права собственности на предмет.

Этот момент не вполне определен законодательно, чем формально могут воспользоваться сотрудники ФНС.

Источник: https://Delen.ru/nyuansy-biznesa/vozvratnyj-obratnyj-lizing.html

Возвратный лизинг – что это такое? Особенности, субъекты и схема

Какие выгоды и риски для лизингодателя представляет договор выкупного лизинга

На рынке финансовых услуг лизинг пользуется стабильным спросом у компаний из различных сфер бизнеса.

Финансовая аренда недвижимости, единиц автотранспорта или оборудования является отлаженной процедурой с понятными условиями и преимуществами.

Однако не все представители бизнеса слышали и пользовались такой разновидностью аренды как возвратный лизинг. В этой статье мы рассмотрим этот финансовый инструмент и расскажем о его преимуществах и недостатках.

Возвратный лизинг

Особенности возвратного лизинга

Возвратный или обратный лизинг (ВЛ) – это особый вариант финансовой аренды, при котором продавец и получатель лизинга является одним и тем же лицом, а покупателем является лизингодатель. Иными словами, одна сторона сделки (владелец) продает другой стороне (покупателю) актив, а после этого получает его в пользование с обязанностью уплаты ежемесячных взносов.

То есть имущество не меняет своего местонахождения и фактического пользователя. Меняется лишь собственник и форма отношений. По истечению срока договора предмет аренды может быть выкуплен по остаточной стоимости и возвращен прежнему владельцу.

Схема возвратного лизинга

Особую популярность приобрел после введения закона № 202-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую НК РФ», согласно которому налог на имущество отныне высчитывается только с объектов недвижимости.

Из-за своей специфики такой вид финансовых отношений имеет ряд нюансов и особенностей, влияющих на порядок составления документов, проведение расчетов между сторонами, а также на размер налоговых отчислений обоих участников сделки. Но обо всем по порядку.

Экономический смысл возвратного лизинга

Вне всякого сомнения, применение обратной аренды считается сделкой, связанной с риском, однако это позволяет продавцу и лизингополучателю в одном лице решить целый ряд проблем финансового характера, таких как:

  1. Разовое привлечение дополнительного финансирования в виде стоимости объекта сделки. Полученные средства продавец может использовать для решения существующих задач, а рассчитывая на улучшение финансового положения рассматривать последующий выкуп;
  2. Оптимизация налогообложения за счет передачи права собственности другой компании при сохранении возможности пользования. Все платежи могут быть отнесены к расходам, что при использовании соответствующей системы позволяет уменьшить налогооблагаемую базу;
  3. Обновление материально-технической базы благодаря постепенному переходу от устаревшей техники к новому оборудованию. Сохраняя возможность использования объектов, продавец может использовать свободные средства для переоснащения производственных площадей

Использование обратного лизинга имеет ряд косвенных преимуществ, таких как, возможность возврата НДС с платежей, однако их наличие характеризуется особенностями конкретных клиентов.

Особенности ВЛ

Нередко лизингодатель прибегает к заемным средствам в виде ссуды в банке или иной коммерческой структуре.

Объекты возвратного лизинга

В качестве предметов отношений могут выступать коммерческие постройки, транспортные средства, а также оборудование и станки, иными словами, движимое и недвижимое имущество. Но стоит учитывать, что у каждого из перечисленных объектов собственности имеется своя специфика, связанная с налогообложением и регистрацией права собственности.

К примеру, лизинговые компании крайне неохотно принимают положительные решения по сделкам с транспортными средствами, с момента выпуска которых прошло более 12 месяцев. Такие активы считаются высоко рискованными из-за возможности кражи или гибели в дорожно-транспортном происшествии.

Объекты недвижимости чаще становятся предметом сделок, так как обладают повышенным запасом прочности и высокой ликвидностью. К тому же передавая право собственности на актив, предприятие продолжает использовать его, но освобождается от уплаты имущественного налога.

формы лизинга

Определяющими критериями по принятию решения считаются его рыночная стоимость объекта лизинга и степень износа и ликвидность.

Условия получения

Практика показывает, что лизинговые компании предлагают возвратный вид аренды в качестве альтернативы в ситуациях, когда получение стандартных продуктов не представляется возможным, например, в случаях низко ликвидного или узкоспециализированного оборудования.

Что касается первоначального взноса, большинство сделок по обратной аренде проходят без него. Но есть случаи, когда лизингодатель требует уплаты от 10% до 30% в зависимости от конкретной ситуации.

Процентные ставки практически не отличаются от удорожания по прямому лизингу и сильно зависят от финансового положения продавца – лизинго получателя, стоимости объекта, а также срока договора. При равенстве процентных ставок преимущества обратной аренды выглядят еще привлекательнее.

Договор лизинга

Минимальный срок в большинстве случаев равняется 1 году. Длительность отношений менее 12 месяцев не имеет для лизинговой компании экономической целесообразности. Максимальный срок – до 3 лет. Если объектом сделки выступает недвижимость, длительность договора может быть увеличена до 25 лет в зависимости от компании.

Неизменный условием осталось обязательное страхование объекта от повреждений и гибели.

Особенности налогообложения при проведении сделки

Многие компании прибегают к обратному лизингу с целью оптимизировать систему налогообложения и снизить объем выплат в бюджет. Многие лизинговые компании в первую очередь привлекают внимание своих клиентов к этому преимуществу.

  • В первую очередь это связано с отсутствием необходимости уплаты налога на имущество. После подписания документов предмет договора становится собственностью покупателя, а значит лизингополучатель может не платить данный сбор.

Налог при лизинге

  • Во-вторых, все платежи можно относит к категории «Расходы», что соответственно уменьшает налогооблагаемую базу и снижает финансовую нагрузку.
  • В-третьих, при выборе обратного лизинга применяется ускоренная амортизация. Это происходит из-за того, что объект сделки должен полностью амортизироваться до конца срока договора аренды. Эта особенность становится преимуществом и для лизинговой компании, так как размер сбора на имущество, необходимость внесения которого ложится на его плечи, также снижается.

Однако стоит отметить, что такая схема подойдет только тем клиентам, для кого подобные способы учета налогов являются применимыми.

Преимущества оборотного лизинга перед кредитованием

Среди очевидных плюсов применения возвратного лизинга стоит отметить привлечение дополнительного капитала без лишения возможности использования актива. В случаях, когда для решения текущих задач необходимо вливание дополнительных денежных масс, данный вид аренды подходит как никогда.

Полученные средства, направленные на нейтрализацию последствий неверных управленческих решений, позволят укрепить финансовое положение компании и со временем выкупить имущество.

Второй, но не менее важный аспект, — это снижение налоговой нагрузки. Ввиду самой природы лизинга как вида финансовой аренды его платежи полностью относятся к расходам.

Преимущества лизинга

Эта особенность считается одной из самых важным при оптимизации налогообложения предприятия. В случае с обратным лизингом сочетание разового получения средств при продаже со снижением издержек по сборам является сильнейшим подспорьем для предпринимателей.

Как говорилось ранее, обратная аренда имеет ряд скрытых преимуществ, появляющихся в зависимости от способов его реализации и особенностей налогообложения организации.

Недостатки возвратной аренды

Обратную аренду можно сравнить с получением банковского кредита под залог недвижимости, транспорта или оборудования.

Однако отличительная особенность в том, что после подписания документов право собственности переходит к новому владельцу.

И при невыполнении обязательств по уплате ежемесячных платежей новому собственнику проще изъять актив, чем при работе по кредитной схеме. Этот момент, можно причислить к самым негативным в данной ситуации.

Следующим по важности нюансом является повышенное внимание налоговых органов к подобным сделкам. Эта особенность вытекает из одного из преимуществ.

Если при проверке Налоговая инспекция сможет доказать, что обратный лизинг использовался с целью обхода налоговых правил, у предпринимателя могут возникнуть неприятности.

Чтобы этого избежать рекомендуется заранее подготовить экономическое обоснование операции.

Предмет лизинга

В ситуациях, когда предметом лизинга является объект недвижимости, возникает необходимость многократной регистрации права собственности в государственных органах. При переходе имущества от продавца к покупателю последний должен зарегистрировать данный вид операции.

По истечению срока договора необходимо произвести ту же процедуру, но уже в обратном порядке. Добавьте сюда спорные моменты с регистрацией земельных участков, на которых располагается недвижимость. Однако подобный сценарий можно считать негативным скорее косвенно.

Итоги

Как мы видим, возвратный лизинг является весьма специфической формой аренды со своими преимуществами и недостатками. Стоит отметить, что на рынке финансовых услуг данный инструмент является не самым распространенным.

Лизинг — взаимовыгодное сотрудничество

Это обусловлено тем, что не все предметы собственности представляют интерес для представителей компании с точки зрения вложения капитала. Данная финансовая схема скорее используется в качестве альтернативной в ситуациях, когда получение банковского займа является невозможным по ряду причин.

. Что такое возвратный лизинг?

Источник: https://bank-explorer.ru/finansy/lizing/vozvratnyj-lizing.html

Договор выкупного лизинга – Советы юриста – АНГАРД.РФ

Какие выгоды и риски для лизингодателя представляет договор выкупного лизинга

г. _________

«__» _______ 20__ года

__________________________________, далее именуемое «Лизингодатель», в лице ______________________, действующего на основании ______, с одной стороны, и ________________________________, далее именуемое «Лизингополучатель», в лице ______________________, действующей на основании ______, с другой стороны (далее по тексту – Стороны), заключили настоящий Договор о нижеследующем.

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. По настоящему Договору Лизингодатель обязуется приобрести ___________________________ (далее по тексту – Лизинговое имущество) у __________________(далее – Продавца) и за плату предоставить имущество Лизингополучателю во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

1.2. Передача Лизингового имущества осуществляется _________ в срок до ___________________ путем ____________________________ По завершении приемки Лизингового имущества Стороны подписывают акт приема-передачи.

1.3. Срок лизинга составляет ________________ с момента подписания Сторонами акта приема-передачи Лизингового имущества.

1.4. Право собственности на Лизинговое имущество переходит от Лизингодателя к Лизингополучателю с момента внесения Лизингополучателем всей суммы лизинговых платежей, указанной в пункте 3.2 настоящего Договора. Стороны оформляют переход права собственности соответствующим актом приема-передачи.

1.5. В течение срока действия Договора Лизинговое имущество числится на балансе _____________. В бухгалтерском и налоговом учете _____________ вправе применять ускоренную амортизацию.

2.1. Права и обязанности Лизингополучателя:

2.1.1. Лизингополучатель обязуется принять Лизинговое имущество в порядке и на условиях, предусмотренных настоящим Договором.

2.1.2. Лизингополучатель обязуется осуществить за свой счет ввод Лизингового имущества в эксплуатацию.

2.1.3. Лизингополучатель обязан вносить лизинговые платежи Лизингодателю в сроки и порядке, установленные разделом 3 настоящего Договора. При просрочке платежей Лизингополучатель обязан уплатить Лизингодателю пени в размере ___ ________ от невыплаченной суммы за каждый день просрочки. Лизингополучатель вправе внести платежи досрочно.

2.1.4. Лизингополучатель обязан бережно относиться к Лизинговому имуществу, использовать его соответственно назначению и техническим особенностям.

2.1.5. Лизингополучатель принимает на себя все риски, связанные с порчей или потерей, кражей или преждевременным износом Лизингового имущества, происшедшие после передачи ему имущества в лизинг. 

2.1.6. Лизингополучатель обязуется не производить никаких конструктивных изменений (модификаций) Лизингового имущества, ухудшающих его качественные и эксплуатационные характеристики.

2.1.7. Лизингополучатель за свой счет осуществляет техническое обслуживание, а также капитальный и текущий ремонт Лизингового имущества.

2.1.8. Лизингополучатель вправе заключать в отношении Лизингового имущества договоры сублизинга при условии получения письменного согласия Лизингодателя на заключение таких договоров.

2.2. Права и обязанности Лизингодателя:

2.2.1. Лизингодатель обязан не позднее __________________ заключить с Продавцом договор купли-продажи (поставки), предусмотрев в нем условия, необходимые для надлежащего исполнения своих обязательств по настоящему Договору.

2.2.2. При приобретении имущества для Лизингополучателя Лизингодатель обязуется уведомить Продавца о том, что приобретаемое имущество предназначено для передачи его в лизинг.

2.2.3. Лизингодатель имеет полномочия проверять состояние Лизингового имущества, инспектировать условия его эксплуатации. В целях реализации указанного правомочия Лизингодатель вправе _________________________.

2.2.4. Лизингодатель имеет право на финансовый контроль за деятельностью Лизингополучателя в той ее части, которая относится к предмету лизинга, формированием финансовых результатов деятельности Лизингополучателя и выполнением Лизингополучателем обязательств по настоящему Договору. В целях реализации указанного правомочия Лизингодатель вправе ______________________.

2.2.5. При внесении Лизингополучателем всей суммы лизинговых платежей, указанной в пункте 3.2 настоящего Договора, Лизингодатель обязан передать Лизинговое имущество в собственность Лизингополучателю со всеми принадлежностями, а также сопроводительными, техническими, технологическими и эксплуатационными документами.

2.3. Стороны обязаны сообщить друг другу об изменении своего юридического адреса, номеров факсов и телефонов не позднее ________ с даты их изменения. В случае невыполнения этого условия виновная Сторона компенсирует все расходы (включая полную компенсацию возможных судебных издержек), понесенные другой Стороной в процессе установления ее местонахождения.

3. ЛИЗИНГОВЫЕ ПЛАТЕЖИ И ВЫКУПНАЯ ЦЕНА

3.1. Лизинговые платежи по настоящему Договору включают в себя возмещение затрат Лизингодателя, связанных с приобретением и передачей Лизингового имущества Лизингополучателю, а также доход Лизингодателя и выкупную цену Лизингового имущества.

3.2. Общая сумма лизинговых платежей составляет ______________ руб.

3.3. Выкупная цена Лизингового имущества составляет ______ (____________) руб.

3.4. Лизинговые платежи вносятся на расчетный счет Лизингодателя ________ в следующем порядке:

  • ______________________
  • ______________________

3.5. Размер _______ ежемесячного платежа составляет ______ (__________) руб., из них ____ (_______) руб. — часть выкупной цены Лизингового имущества.

3.6. По истечении ___________ месяцев с момента заключения настоящего Договора Стороны вправе по взаимному согласию изменить размер лизинговых платежей. Дальнейшие корректировки размера платежей могут осуществляться ______________.

4. СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА. РАСТОРЖЕНИЕ ДОГОВОРА

4.1. Настоящий Договор вступает в силу с момента его подписания Сторонами и действует до момента перехода права собственности на Лизинговое имущество от Лизингодателя к Лизингополучателю, то есть до момента внесения Лизингополучателем всей суммы лизинговых платежей.

4.2. Настоящий Договор может быть расторгнут по соглашению Сторон, о чем составляется дополнительное соглашение, в котором также урегулируются финансовые вопросы, связанные с расторжением настоящего Договора.

4.3. Лизингополучатель вправе потребовать расторжения настоящего Договора и возмещения убытков при нарушении срока передачи Лизингового имущества более чем на __________ по обстоятельствам, за которые отвечает Лизингодатель.

5. РАЗРЕШЕНИЕ СПОРОВ

5.1. Все споры и разногласия, которые могут возникнуть между Сторонами по вопросам, не нашедшим своего разрешения в тексте данного Договора, должны разрешаться путем переговоров.

5.2. При неурегулировании в процессе переговоров спорных вопросов споры подлежат рассмотрению в ___________ в порядке, установленном действующим законодательством.

6. АДРЕСА, РЕКВИЗИТЫ И ПОДПИСИ СТОРОН

Лизингодатель:

Лизингополучатель:

Источник: https://xn--80aaif6bu.xn--p1ai/obrazcy-dokumentov/dogovory-kupli-prodazhi-meny-arendy-i-dr/dogovory-zajma/dogovor-vykupnogo-lizinga/

Возвратный лизинг: преимущества и риски

Какие выгоды и риски для лизингодателя представляет договор выкупного лизинга

Сделка по возвратному лизингу нередко рассматривается как возможный способ минимизации налоговых платежей. Однако нужно понимать, что существенно сэкономить на налогах с ее помощью вряд ли удастся. А вот риски возникновения претензий со стороны налоговых органов при этом весьма высоки.

В договоре возвратного лизинга можно найти определенные противоречивые аспекты. Он не вполне соответствует «обычным» лизинговым договорам, так как не связан с вложением капитала в основные фонды. Скорее наоборот, он приводит к уменьшению стоимости внеоборотных активов лизингополучателя.

Кроме того, в договоре возвратного лизинга участвуют не три, а две стороны. Специфика их взаимоотношений такова, что контролирующие органы нередко усматривают в подобных сделках признаки недобросовестности, ухода от налогов и отсутствие экономического смысла.

Поэтому если партнеры примут решение заключить такой договор, они должны быть готовы защищать свои права при предъявлении инспекторами необоснованных претензий.

Для чего это нужно

Возвратным лизингом называют сделку, при которой лизингополучатель одновременно является продавцом лизингового имущества лизингодателю. То есть имущество, приобретенное последним у первоначального собственника по договору купли-продажи, затем передается в рамках лизингового договора этому же собственнику.

При этом он выступает уже в роли лизингополучателя. Однако право собственности на это имущество может вернуться к бывшему собственнику только после выполнения им всех условий договора лизинга. В частности, после выплаты предусмотренных платежей, включая лизинговые и выкупные. На первый взгляд такая сделка может показаться странной.

После заключения договора владелец и пользователь имущества не изменяется. Однако право собственности переходит к другому лицу, так что прежний собственник платит за пользование имуществом. При этом предмет лизинга амортизируется той стороной договора, на чьем балансе он учитывается.

Тем не менее в совершении подобного комплекса из двух сделок (купля-продажа оборудования и его лизинг) есть несомненный экономический смысл. Обычно такая сделка выгодна первоначальному собственнику имущества, если его деятельность тесно связана с использованием предмета лизинга.

Однако при этом он испытывает недостаток финансов для содержания имущества либо нуждается в оборотных средствах. Возвратный лизинг позволяет решить обе проблемы. Во-первых, необходимое производственное оборудование не выбывает из владения и пользования (в этом важное отличие от продажи имущества).

Во-вторых, в собственность лизингополучателя единовременно поступают значительные денежные средства, сопоставимые с остаточной стоимостью предмета лизинга.

Правда, пользование лизинговым имуществом становится платным.

Однако, во-первых, лизинговые платежи признаются прочими расходами, связанными с производством и реализацией, и уменьшают базу по налогу на прибыль (подп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ). При этом сумма НДС по ним формирует налоговый вычет для лизингополучателя. Во-вторых, указанная плата может быть сравнительно меньше, чем проценты по кредитному договору на аналогичную сумму.

Возвратный лизинг или кредит?

Интересно сравнить получение банковского кредита и привлечение денежных средств с использованием возвратного лизинга. Чтобы привлечь кредит, лизингополучатель должен обладать финансовыми показателями, квалифицирующими его как надежного заемщика. Если он испытывает сложности с оборотными средствами, получить деньги будет непросто.

В то же время лизингодатель зачастую имеет достаточно привлекательную структуру баланса. Это позволяет ему на более выгодных условиях привлечь заемные средства, в том числе для приобретения предмета возвратного лизинга (включая вариант с его залогом).

Для лизингодателя риск вложения денежных средств по договору с лизингополучателем ниже, чем у банка при выдаче кредита на сопоставимую сумму. Лизингодатель не должен проводить дополнительные мероприятия, чтобы обратить взыскание на имущество: оно уже находится в его собственности.

К тому же заложенное имущество не может поступить непосредственно в собственность залогодержателя, а подлежит реализации на торгах. После них залогодержатель получает возмещение за счет выручки от продажи, а остаток средств возвращается залогодателю (ст. 349-350 ГК РФ).

То есть в зависимости от конъюнктуры рынка в конкретный момент реализация предмета залога может быть невыгодна залогодержателю. Однако ему придется продавать залог или новировать отношения по договору, чтобы получить имущество в качестве отступного. При возвратном лизинге лизингодатель имеет более широкие возможности по компенсации своих расходов за счет предмета лизинга.

В связи с этим оплата лизингополучателем риска контрагента может быть уменьшена по сравнению с ситуацией, когда он получает кредит. К тому же Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее – Закон) наделяет лизингодателя дополнительным инструментом защиты своих финансовых интересов.

Ему предоставляется право бесспорного списания со счета лизингополучателя просроченных лизинговых платежей в случае их задержки более двух раз подряд (п. 1 ст. 13 Закона). Таким образом, выявляется и экономический смысл сделки для лизингодателя.

Он имеет возможность разместить свои свободные или привлеченные средства на условиях платности с небольшим риском на нужный промежуток времени. При этом он получает право контролировать использование и обслуживание лизингополучателем предмета лизинга.

Кроме того, ему не требуется лицензия для такого размещения финансов, так как деятельность в сфере лизинга в настоящее время не лицензируется. Кроме перехода имущества в собственность лизингополучателя по окончании срока действия договора возвратного лизинга, сторонами могут быть предусмотрены и иные варианты его дальнейшей судьбы.

Лизингополучатель может продлить договор лизинга (п. 7 ст. 15 Закона) либо заключить еще один договор на согласованный сторонами срок (правда, это уже будет договор аренды). Любой из этих вариантов позволяет сторонам установить меньшие ставки платы за услуги лизингодателя в период действия договора лизинга. В итоге лизингополучатель сэкономит дополнительный объем необходимых ему оборотных средств.

Наконец, лизинговое имущество может остаться в собственности лизингодателя и использоваться им в дальнейшем для сдачи в аренду или для реализации. Такой вариант возможен, если лизингополучатель завершил перепрофилирование либо модернизацию и имущество перестало быть нужным ему. Либо же он привлек заемные средства для приобретения нового оборудования.

Правовые основы договора

Претензии контролирующих органов к участникам сделки по возвратному лизингу нередко основываются на аргументе, что подобный договор не отвечает критериям договора лизинга (например, постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 28 июня 2005 г. по делу № Ф08-2679/05-1081А).

А значит, к нему нельзя применять правила и принципы учета и налогообложения, установленные для лизинговых сделок. Правовые основы лизинговой деятельности закреплены в параграфе 6 главы 34 Гражданского кодекса и в Законе о лизинге. По мнению автора, условия договора возвратного лизинга не противоречат им (в частности, статье 665 ГК РФ).

Кроме того, существующие нормы не содержат запрета на совмещение функций продавца и лизингополучателя одним лицом.

В статье 2 Закона о лизинге даны определения основных используемых в нем понятий.

Надо признать, что они не содержат каких-либо формулировок, препятствующих лизингодателю приобрести имущество у его собственника, а последнему – выступить в качестве лизингополучателя.

Более того, в Законе есть прямое указание на то, что «продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения» (п. 1 ст. 4 Закона). Эта норма показывает, что договор возвратного лизинга в полной мере соответствует требованиям действующего законодательства и даже в определенной степени им предусмотрен.

Налоговые схемы рискованны

Источник: https://gaap.ru/articles/vozvratnyy_lizing_preimushchestva_i_riski/

Риски лизинга для лизингополучателя: особенности и условия договора

Какие выгоды и риски для лизингодателя представляет договор выкупного лизинга

В статье мы рассмотрим значимые риски для лизингодателя. Узнаем, может ли лизингополучатель занизить выкупную стоимость имущества, а также разберемся, как распределяются риски между лизинговой компанией и ее клиентом. В статье вы найдете обзор видов рисков и способы их минимизации.

Можно ли избежать рисков при лизинге

Лизинг — прекрасный финансовый инструмент, использование которого позволяет значительно улучшить материально-техническую базу любой организации. Причем основные фонды можно не просто временно модернизировать, а стать собственником оборудования, машины либо недвижимости. Однако, любая сделка в лизинге несет риски для лизингополучателя.

Наличие таких рисков приводит к крупным потерям средств, поэтому сегодня поговорим о категориях рисков и о том, как свести их к минимуму.

Риски лизинговых сделок

Все виды рисков условно можно классифицировать следующим образом:

  1. Риск неисполнения договора продавцом (поставщиком).
  2. Нарушение договора лизингодателем.
  3. Риск порчи и полной утраты предмета лизинга.
  4. Снижение уровня платежеспособности получателя имущества.
  5. Риск того, что имущество не будет получено вами в собственность.
  6. Отсутствие экономической эффективности.
  7. Риски, возникающие в процессе досрочного расторжения соглашения.

А также имеется ряд рисков, связанных с неправильным монтажом и транспортировкой оборудования, о которых мы поговорим чуть позже. А сейчас с каждым пунктом разберемся подробнее.

Неисполнение договора продавцом

Любую лизинговую сделку инициирует получатель имущества. Он информирует лизингодателя о том, какое имущество/оборудование ему необходимо. Лизингодатель покупает это имущество у продавца. Получается, что полную ответственность за этот выбор несете вы сами. Если же продавец нарушит условия договора либо выполнит их ненадлежащим образом, лизингодатель отвечать за это не будет.

С другой стороны, если продавец не исполнил требования договора, вносить лизинговые платежи вам все равно придется. И перед лизингодателем за все убытки, причиненные продавцом, несет ответственность получатель имущества.

Важно! На практике ответственность получателя имущества начинается с того момента, как он примет оборудование или технику по акту приема-передачи.

Сегодня по-настоящему устойчивых и стабильных лизинговых компаний не так уж много. Известны случаи, когда получатель вносил авансовый платеж по договору, а лизинговая компания по разным обстоятельствам не могла оплатить стоимость имущества продавцу.

Итог банален: продавец не получает деньги за имущество, вам не будет передан предмет лизинга. Снизить возможность наступления такого риска можно с помощью выбора надежной компании. Не стоит бездумно заключать договор с теми, кто обещает «золотые горы», это чревато последствиями.

Изучите всю информацию о будущем лизингодателе (которая находится в открытом доступе). Особое внимание обратите на наличие судебных разбирательств, на отзывы людей, которые уже были клиентами данной фирмы.

Этот риск входит в разряд эксплуатационных. Если вы утратите имущество по своей вине, это не освободит вас от обязательств. А если предмет лизинга по вашей вине утеряет часть своих функций, вам также придется продолжать вносить лизинговые платежи.

Сама суть такого риска состоит в следующем: если предмет лизинга будет испорчен либо утрачен, вы должны возместить убытки лизингодателю, так как вернуть имущество не сможете.

При возникновении данного риска вы обязаны:

  1. Произвести ремонт предмета лизинга либо его замену на тот, который устроит лизингодателя.
  2. Погасить задолженность по платежам.

Снижение платежеспособности лизингополучателя

Обстоятельства могут сложиться по-разному, и платежеспособность получателя имущества вполне может снизиться.

Проблема состоит в том, что при нарушении графика платежей (чаще всего при пропуске двух платежей подряд) лизингодатель имеет право расторгнуть договор. Это неоднозначная ситуация, разрешить которую нередко удается только с помощью судебного разбирательства.

Бывает и так, что лизингодатель не расторгает сделку, а дает получателю возможность погашать задолженность поэтапно. Это реально, если у вас есть возможность вносить платежи хотя бы частично. Такой вариант удобен для получателя имущества, так как объект сделки остается у него, а задолженность постепенно погашается.

Неполучение имущества в собственность

Как только срок действия договора подойдет к концу, вам нужно определиться, будет ли объект сделки переходить в вашу собственность. Если такое желание есть, внесите выкупной платеж. Обычно это условие изначально фиксируют в лизинговом соглашении.

Чтобы сроки и процедура выкупа не были нарушены, нужно контролировать каждый этап исполнения условий договора. Иначе вы можете лишиться возможности стать собственником.

Если лизингодатель осуществлял сделку за счет кредитных средств, получателю имущества нужно убедиться в том, что кредитор принял предмет лизинга в качестве залогового имущества. В противном случае банковская организация может изъять имущество даже после того, как вы выкупите его.

Риск отсутствия экономической эффективности

Финансовый лизинг полезен далеко не всем компаниям, а некоторым, вообще, не стоит прибегать к его использованию. Например, если вы только начинаете свое дело, приобретать оборудование или технику в лизинг неэффективно, лучше воспользоваться банковским кредитом или другими источниками финансирования.

Если говорить о бизнесе, который уже стабильно работает, то и здесь утверждать, что лизинг — идеальное решение, нельзя. Самая распространенная причина отсутствия эффективности состоит в следующем:

Средний срок действия договора лизинга составляет 36 — 60 месяцев, а срок амортизации (даже если учитывать повышающий коэффициент) превышает это время. Соответственно, вы получите в собственность имущество по остаточной стоимости и будете включать последнюю в расходы весь оставшийся срок полезного действия. Вы не сможете относить уплаченную сумму на расходы и заявить вычет по НДС.

Риски при досрочном расторжении договора лизинга

Лизинговое соглашение может быть расторгнуто как по общему согласию сторон, так и по инициативе одной из них. Если договор расторгается раньше срока по желанию лизингодателя (чаще это происходит из-за нарушения получателем имущества условий договора), то он доказывает наличие убытков и их размер.

Что касается возврата платежей, то если договор финансовой аренды расторгается, и лизингополучатель возвращает предмет сделки собственнику, то последний должен вернуть получателю выкупную стоимость предмета сделки.

Но в данном случае возникает вопрос, как определить размер выкупной цены. Если стороны не могут договориться о сумме возврата, остается только обращаться в суд. Еще спор можно решить с помощью экспертизы, но если она не проводилась, суд рассчитает сумму самостоятельно.

Предотвратить наступление таких последствий можно, если заранее прописать в договоре состав лизингового платежа, а выкупную стоимость зафиксировать отдельно.

В случае если предмет лизинга был утрачен или испорчен (договор расторгается по этой причине), а сумма страховки не покрыла убытков, всю недостающую сумму компенсирует получатель имущества.

Отдельно поговорим об авансовом платеже, который вы внесли. На дату расторжения договора может остаться некоторая его часть, которую не зачли в лизинговых платежах.

Именно эта доля и должна быть вам возвращена. Но лизингодатель может отказаться возвращать ее либо вовсе промолчать о том, что такая задолженность есть.

Судебная практика по такому вопросу чаще всего складывается в пользу получателя.

Как лизингополучателю минимизировать риски

Чтобы снизить риски, вы можете воспользоваться несколькими методами. Специалисты рекомендуют:

  1. Тщательно проверять репутацию продавца. Это реально, в интернете можно найти массу отзывов, характеризующих компанию.
  2. Внимательно выбирать лизинговую компанию. Ориентируйтесь на крупные организации, которые давно существуют на рынке.
  3. Договор купли-продажи лучше отдать на ознакомление юристам.
  4. Все условия договора нужно согласовать с продавцом и лизингодателем.
  5. Стоит прописать в договоре ответственность каждой стороны за нарушение условий.
  6. Застраховать все возможные риски.

Вот о последнем пункте мы и поговорим несколько подробнее.

Страхование рисков лизингополучателя

Практика страхования рисков по лизинговым соглашениям показывает, что страховщик готов компенсировать 70 — 80% ущерба при наступлении страхового случая. Остальные 20 — 30% оплачивают лизингодатель и получатель. Это делается для того, чтобы страхователи сами максимально снижали риски.

Итак, застраховать можно:

  1. Риск угона.
  2. Имущество от поломок. Такой вид страхования применяется в случае приобретения станков, механизмов и так далее. Если оборудование будет повреждено, вам выплатят страховое возмещение на сумму ремонта.
  3. Риск возникновения стихийных бедствий и их последствий.
  4. Риск потери лизингополучателем дохода.
  5. Риск банкротства лизингополучателя. Страхование осуществляет сама лизинговая компания.

Срок действия договора страхования обычно составляет 12 месяцев. А вот договоры, срок действия которых равен сроку лизинга, встречаются довольно редко.

Когда лизингополучатель осуществляет страхование самостоятельно, он уплачивает страховые взносы, уведомляя об этом лизингодателя. В случае с ущербом, нанесенным имуществу, выгодоприобретателем может быть получатель, так как ему проще заняться восстановлением предмета лизинга.

Чтобы снизить процент риска для каждой стороны, составляется лизинговый договор. В нем четко прописывается, кто и за что несет ответственность.

При этом важно понимать, что у лизингодателя и получателя будут разные риски. Для лизингодателя наиболее актуальны риски финансовые, а для лизингополучателя — имущественные.

Итак, риски лизингодателя по договору лизинга заключаются в следующем:

Вид рискаХарактеристика
Невозврат имуществаТо есть нужно тщательно выбирать получателя.
Утрата задаткаПроисходит, если потенциальный получатель отказался заключать договор.
Реализация имуществаПосле расторжения договора реализовать имущество довольно сложно. Если продать по высокой стоимости не получается, возникают убытки.
Отсутствие очередного платежаПроисходит в случае снижения платежеспособности получателя.

Теперь поговорим о рисках лизингополучателя по договору лизинга:

Вид рискаПримеры
Техногенныйвозгорание, повышение уровня радиации и так далее
Стихийные бедствиянаводнение, эпидемия, землетрясение
Преступные действия других лицкража и прочее
Ошибки при монтаже и использованиинарушение правил сборки, технологии производства и т. д.
Просчеты в маркетингеснижение уровня спроса
Непредвиденные расходыпереобучение персонала
Неисполнение своих обязательств контрагентаминарушение сроков поставки сырья и т. д.

А также существуют риски, которые имеют равное значение для получателя и лизингодателя:

  1. Риск, что поставщик не выполнит условия договора.
  2. Транспортировка имущества к месту эксплуатации, произведенная с нарушениями.
  3. Риск, что предмет лизинга не соответствует тем надеждам, которые на него возлагали.

Подведем небольшой итог. Заключение договора лизинга подразумевает наличие некоторого количества рисков. Всегда есть опасность, что события будут развиваться не так, как хочется нам. Поэтому нужно стараться просчитать все возможные риски.

Источник: https://bank-biznes.ru/lizing/riski-lizinga-dlya-lizingopoluchatelya.html

Про закон
Добавить комментарий