Как рассчитать проценты (дисконт) по собственному векселю

Как рассчитать проценты (дисконт) по собственному векселю — НалогОбзор.Инфо

Как рассчитать проценты (дисконт) по собственному векселю

Собственный вексель организации, переданный в обеспечение задолженности по приобретенным товарам (работам, услугам), может предусматривать начисление процентов или дисконта. То есть приносить контрагенту, получившему его, дополнительный доход. При этом выдавшая организация несет дополнительные расходы.

Для целей бухгалтерского и налогового учета суммы расходов в виде процентов или дисконта необходимо рассчитывать и учитывать ежемесячно.

Это следует из статей 5 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341, пункта 8 ПБУ 15/2008, статьи 269 и пункта 4 статьи 328 Налогового кодекса РФ.

Порядок определения расходов различается в зависимости от того, как предусмотрена выплата по векселю, в виде:

Расчет процентов

Расчет процентов, выплачиваемых по собственному векселю, зависит от следующих факторов:

  • суммы, на которую начисляются проценты;
  • процентной ставки по векселю;
  • длительности отчетного месяца, за который производится расчет.

Чтобы определить сумму процентов по векселю за отчетный месяц, воспользуйтесь формулой:

Сумма процентов по векселю за отчетный месяц = Сумма, на которую начисляются проценты × Процентная ставка : Количество календарных дней в периоде, за который установлена процентная ставка (например, 365 дней или 366 дней – для годовой процентной ставки) × Количество календарных дней в отчетном месяце, в течение которого вексель находился в обороте и по нему начислялись проценты

 
Это следует из пункта 8 ПБУ 15/2008 и пунктов 1 и 4 статьи 328 Налогового кодекса РФ.

Сумма, на которую начисляются проценты, – как правило, номинальная стоимость векселя.

Ставка, по которой начисляются проценты, указывается на самом векселе. Если размер ставки в векселе не указан, он считается беспроцентным.

Такой порядок следует из статей 5 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.

Чтобы правильно определить количество календарных дней в отчетном месяце, в течение которых вексель находился в обороте и по нему начислялись проценты, необходимо знать:

  • дату, с которой нужно начать начислять проценты;
  • дату, на которую нужно прекратить начисления.

Расчет процентов за отчетный месяц начните со дня, следующего за днем составления векселя, но не ранее чем он был передан контрагенту (за отчетный месяц, когда вексель был передан), или со дня начала отчетного месяца (если вексель передан контрагенту в прошлом месяце). Если в самом векселе указана более поздняя дата, с которой начисляются проценты, рассчитывайте их также со следующего дня (но не ранее чем вексель был передан контрагенту).

Последним днем начисления процентов считайте:

  • последний день отчетного месяца в бухгалтерском или налоговом учете (если на эту дату вексель находится в обороте);
  • день, когда вексель необходимо предъявить к погашению (конец срока обращения векселя);
  • день, когда заканчивается период, в течение которого начисляются проценты (если он установлен в векселе и не совпадает с датой его погашения).

Это следует из пункта 8 ПБУ 15/2008, подпункта 2 пункта 1 статьи 265 и пунктов 1 и 4 статьи 328 Налогового кодекса РФ, главы V и статей 5, 73 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341, и пункта 19 постановления Пленума Верховного суда РФ от 4 декабря 2000 г. № 33 и Пленума ВАС РФ от 4 декабря 2000 г. № 14.

Пример расчета процентов по собственному векселю организации за отчетный месяц

12 января ООО «Альфа» (покупатель) заключило договор поставки партии товаров с ООО «Торговая фирма «Гермес»» (продавец) на общую сумму 23 600 руб. (в т. ч. НДС – 3 600 руб.). Договором предусмотрено обеспечение покупателем стоимости товаров собственным векселем.

В тот же день «Гермес» отгрузил товары, а «Альфа» оформила вексель номиналом 23 600 руб. Срок платежа по векселю – по предъявлении. В векселе предусмотрено начисление 5 процентов годовых с момента его составления.

31 марта «Гермес» предъявил вексель к платежу. В тот же день «Альфа» погасила его.

Бухгалтер «Альфы» рассчитывал сумму процентов за каждый отчетный месяц в течение всего периода нахождения векселя у «Гермеса» начиная с момента его передачи (с 13 января по 31 марта).

Сумма процентов по выданному собственному векселю составила:

– за январь:
23 600 руб. × 5% : 365 дн./год × 19 дн. = 61 руб.;

– за февраль:
23 600 руб. × 5% : 365 дн./год × 28 дн. = 91 руб.;

– за март:
23 600 руб. × 5% : 365 дн./год × 31 дн. = 100 руб.

Срок платежа: по предъявлении, но не ранее

Ситуация: когда нужно начислять проценты по собственному векселю, переданному контрагенту, со сроком «по предъявлении, но не ранее…»? Ранняя дата не наступила.

Проценты по векселю, срок платежа по которому указан «по предъявлении, но не ранее…», рассчитывайте со дня, следующего за днем, который указан как самая ранняя дата, когда вексель можно предъявить к оплате. Это объясняется так.

Начислять проценты по собственному векселю нужно со дня его передачи контрагенту или более поздней даты, которая указана на нем (ст. 5 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341).

ВАС РФ разъяснил этот порядок так. Проценты должны начисляться позже даты составления векселя, если:

  • в нем есть прямая оговорка об этом (т. е. надпись «проценты начисляются с такого-то числа» с указанием определенной даты);
  • срок платежа по нему – «по предъявлении, но не ранее…» с указанием определенной даты.

Об этом сказано в пункте 19 постановления Пленума Верховного суда РФ от 4 декабря 2000 г. № 33 и Пленума ВАС РФ от 4 декабря 2000 г. № 14.

В любом случае при расчете процентов сам день составления векселя или более позднюю дату, указанную на нем для начисления процентов, в расчет не включайте.

То есть отсчет количества дней начинается со дня, следующего за одним из указанных моментов (но не ранее дня передачи векселя контрагенту).

Это следует из статьи 73 Положения, утвержденного постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.

Расчет дисконта

Расчет дисконта по собственному векселю, передаваемому контрагенту, зависит от следующих факторов:

  • общей суммы дисконта (разницы между номиналом векселя и стоимостью, по которой он был передан контрагенту);
  • количества календарных дней, оставшихся до окончания срока обращения векселя (то есть до последнего дня, когда его можно предъявить к оплате);
  • длительности отчетного месяца, за который производится расчет.

Чтобы определить сумму дисконта по векселю за отчетный месяц, воспользуйтесь формулой:

Сумма дисконта за отчетный месяц = Номинальная стоимость векселя Стоимость, по которой вексель был передан контрагенту : Количество календарных дней, оставшихся до окончания срока обращения векселя × Количество календарных дней отчетного месяца, в течение которых вексель находился в обороте

Такой порядок расчета следует из пункта 8 ПБУ 15/2008, пункта 3 статьи 43 и пункта 4 статьи 328 Налогового кодекса РФ.

Количество календарных дней, оставшихся до окончания срока обращения, определите начиная со дня, следующего за днем составления векселя, но не ранее чем он был передан контрагенту, до дня, когда заканчивается его срок обращения (гл. V и ст. 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341).

Как правило, конец срока обращения (последний день, когда вексель можно предъявить к оплате, или какое-либо указание на эту дату) указан на самом векселе (ст. 1 и 75 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341). Например, это может быть надпись «Вексель подлежит оплате в следующий срок: 23 декабря 2016 года».

Чтобы правильно определить количество календарных дней в отчетном месяце, в течение которых вексель находился в обороте и по нему учитывался дисконт, необходимо знать:

  • дату, с которой нужно начать распределять дисконт;
  • дату, на которую нужно прекратить распределение.

Расчет дисконта за отчетный месяц начните со дня, следующего за днем составления векселя, но не ранее чем он был передан контрагенту (за отчетный месяц, в котором вексель был передан), или со дня начала отчетного месяца (если вексель передан контрагенту в прошлом месяце). Последним днем распределения дисконта считайте:

  • последний день отчетного месяца в бухгалтерском или налоговом учете (если на эту дату вексель находится в обороте);
  • день, когда вексель необходимо предъявить к погашению (конец срока обращения векселя).

Это следует из пункта 8 ПБУ 15/2008, подпункта 2 пункта 1 статьи 265 и пунктов 1 и 4 статьи 328 Налогового кодекса РФ, главы V и статей 5, 73 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341, и пункта 19 постановления Пленума Верховного суда РФ от 4 декабря 2000 г. № 33 и Пленума ВАС РФ от 4 декабря 2000 г. № 14.

Пример расчета суммы дисконта по собственному векселю организации за отчетный месяц

12 января ООО «Альфа» (покупатель) заключило договор поставки партии товаров ООО «Торговая фирма «Гермес»» (продавец) на общую сумму 118 000 руб. (в т. ч. НДС – 18 000 руб.). Договором предусмотрено обеспечение покупателем стоимости товаров собственным векселем.

В тот же день «Гермес» отгрузил товары, а «Альфа» оформила вексель номиналом 120 000 руб. Срок платежа по векселю – 31 марта.

Бухгалтер «Альфы» рассчитал сумму дисконта по векселю за январь (с 13 по 31 января).

Количество календарных дней, оставшихся до окончания срока обращения векселя, равно 78 дням (19 дн. + 28 дн. + 31 дн.).

За январь сумма дисконта по выданному собственному векселю составила:
(120 000 руб. – 118 000 руб.) : 78 дн. × 19 дн. = 487 руб.

Срок платежа: по предъявлении

Ситуация: как определить дату, когда заканчивает действовать собственный вексель со сроком платежа «по предъявлении»?

Датой окончания срока обращения такого векселя является 365-й (366-й) день с момента его составления.

Вексель сроком по предъявлении организация обязана оплатить при его предъявлении. При этом такой вексель должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления. При условии, что этот годовой срок не изменили векселедатель или индоссанты.

В данном случае вексель не имеет никаких надписей, сокращающих или продлевающих срок его обращения. Поэтому сроком его обращения считается календарный год – 365 или 366 календарных дней, то есть все дни, в течение которых вексель может переходить из рук в руки или находиться в собственности какого-либо векселедержателя.

Такой порядок следует из статей 34 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.

Дисконтный и процентный вексель

Как рассчитать проценты (дисконт) по собственному векселю

Одним из важнейших рынков экономической системы любой страны является рынок ценных бумаг. Он выполняет ряд функций, оказывающих прямое воздействие на стабильность экономики, а так же на ее потенциал к росту.

К наиболее важным функциям фондового рынка можно отнести:

  • получение дохода по активам и свободным денежным средствам;
  • формирование рыночных цен на фондовые инструменты, влияние на баланс спроса и предложения;
  • создание единого информационного поля, доступного для всех участников;
  • регулирование отношений внутри рынка между участниками сделок;
  • распределение финансовых рисков;
  • создание условий для движения денег и капитальных активов между отраслями экономики;
  • привлечение граждан к инвесторской деятельности, путем перевода накоплений во вложения;
  • дофинансирование бюджета без дополнительной эмиссии денежной массы.

Все отношения на рынке осуществляются с использованием ценных бумаг. Экономическая сущность фондового рынка сводится к производству и совершению операций с ними.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

В России используется около пятнадцати видов ценных бумаг. Инвестор, желающий получить дополнительное финансирование или доходы по своим свободным денежным средствам, как правило, прибегает к формированию пакета фондовых документов. Такой подход называется инвестиционным портфелем.

Он позволяет своему владельцу создавать гибкий инструмент по получению дохода по своим активам в различные сроки и с разной степенью риска.

Использование бумаг с разной степенью ликвидности, сроками погашения и рискованностью, позволяет снизить потери по всему пакету документов, формирующих инвестиционный портфель.

В настоящее время все чаще используются электронные виды документов. Однако, существуют ценные бумаги, которые обязаны оформляться только в бумажном виде. Одним из таких является вексель.

Понятие векселя и его особенности

Первые ценные бумаги, выполнявшие функции современного векселя, появились еще в 14 веке в Европе. Его основой выступала долговая расписка. В настоящее время векселя используются, но не так широко, как другие виды ценных бумаг.

Определение 1

Вексель представляет собой документ строгого оформления, определяющий обязательства одного лица произвести выплату в пользу другого лица в определенный момент времени.

Замечание 1

По сути вексель – это перевод товарно – денежных отношений к ничем не обусловленному обязательству. При этом долг изначально считается доказанным и теряет свое юридическое значение.

Как и другие виды фондовых инструментов, вексель может находиться в свободном обращении. При этом он имеет ряд специфических признаков:

  • Абстрактность обязательства заключается в том, что они выражаются только в денежной сумме к выплате и не учитывают причины их появления.
  • Безусловность исполнения требований по документу.
  • Солидарное участие всех субъектов, причастных к созданию и передаче прав по векселю.
  • Всегда имеет документарную форму.

Вексель выполняет ряд функций, при его использовании в торговой практике:

  • отвечает за право получения выплаты за поставленную партию товаров, либо за оказанные услуги;
  • дает возможность совершить сделку без предварительной выплаты по ней;
  • может использоваться как средство взаиморасчетов;
  • выступает объектом сделок по купли – продаже, либо выступать в качестве залога.

Замечание 2

Вексель имеет строгие требования к его оформлению. Невыполнение «Положения о простых и переводных векселях» может привести к тому, что вексель будет сочтен недействительным.В тексте документа, либо в его заголовке, как минимум один раз, должно быть использовано слово вексель. Это называется «вексельной меткой».

Указываются данные первого плательщика по векселю, а так же реквизиты получателя платежа. Так как, обязательства по векселю принимаются без обоснования, то причины его выпуска в тексте не указываются.

Обязательно прописывается сумма к уплате, а так же дата и место совершения платежа. Как правило, сделка производится в банке.

Документ подписывается обеими сторонами с проставлением даты совершения сделки.

Если отсутствует хотя бы один из обязательных пунктов оформления, то документ признается недействительным. Однако, имеет ряд исключений. Если не указан срок оплаты, то считается, что выплата производится по предъявлению.

Если не указывается адрес оплаты, то подразумевается адрес получателя платежа. Если не прописан адрес составления векселя, то автоматически признается адрес векселедателя.

Если среди подписей лиц, несущих обязательства по векселю, есть те, кто не сможет по нему рассчитаться, обязательства сохраняются за любыми другими участниками передачи векселя.

Процентный и дисконтный вексель

На практике применяются два основных вида векселя. Прямой, представляющий собой долговое обязательство векселедателя перед векселедержателем.

Переводной вексель выражает отношения трех сторон: получателя платежа, векселедателя и его должника. То есть, выпуская документ, должник векселедержателя передает свое обязательство по документу собственному должнику.

Таким образом, он совершает расчет долговым обязательством, по которому проведет выплату лицо, задолжавшее ему деньги.

Существует два вида векселей, выпускаемых банками. К ним относят процентный и дисконтный вексели.

Дисконтный вид векселя может покупаться у третьих лиц, либо продаваться банком. Дисконт представляет собой разницу, на которую может быть уменьшена сумма векселя при его продаже или покупке.

При реализации дисконтного векселя сумма по нему выплачивается ниже номинальной. Однако, если вексель подлежит погашению, то выплачивается сумма равная, указанной в документе.Налог на прибыль при получении выплаты по векселю рассчитывается у векселедержателя.

Замечание 3

На дисконтный вексель не начисляются проценты. Прибыль по нему формируется за счет разницы между номинальной ценой и ценой с учетом дисконта.

Расчет этих цен производится по следующим формулам:

$Номинальная \ стоимость = Цена \ продажи · (1 + (срок \ векселя · дисконтная \ ставка \ банка / 365 · 100))$

$Цена \ продажи = Номинальная \ стоимость · (1 — (срок \ векселя · дисконтная \ ставка / 365 · 100))$

$Дисконт = (Цена · процентная \ ставка · срок \ векселя) / 365 · 100$

При использовании векселя в нем может быть указана сумма начисляемых процентов, за время отсрочки платежа. Тогда на момент проведения расчетов будет выплачиваться сумма векселя и сумма процентов, начисленных по нему. Как правило, выплаты процентов производятся по векселям с оплатой по предъявлению.

В случае, если срок выплат по предъявлению закончился, то день выплаты считается последним днем начисления процентов. Далее используют пени, которые вычисляются по ставке рефинансирования.

Для целей налогообложения выплаты по процентам не учитываются. Начисление процентов производится каждый месяц.

Сумма процентов по векселю может быть рассчитана по следующей формуле:

$I = N (C+ ts ) / 360$ , где $N$ – номинал, $C$ – процентная ставка, $ts$ — период начисления процентов.

Источник: https://spravochnick.ru/ekonomika/kapital/diskontnyy_i_procentnyy_veksel/

Дисконтная ставка как высчитать от процента

Как рассчитать проценты (дисконт) по собственному векселю

— Конституционное право — Дисконтная ставка как высчитать от процента

D является рыночной стоимостью заемного капитала. Практически представляет сумму займов фирмы согласно бухгалтерской отчетности. Если подобные данные недоступны, то используют стандартное соотношение собственных и заемных средств аналогичных фирм.

E — рыночная стоимость акционерного капитала (собственного капитала). Получено путем умножения общего количества акций фирмы обыкновенного типа на цену одной акции. Rd представляет ставку доходности заемного капитала фирмы.

К таким затратам относят информацию о банковских процентах по кредитам и облигациям компании корпоративного типа. Кроме этого, стоимостную оценку заемного капитала корректируют, учитывая ставку налога на прибыль.

Проценты по кредитам и займам по налоговому законодательству относят на себестоимость товаров, таким образом уменьшается налоговая база. Tc — налог на прибыль.

Ставка дисконтирования — расчет, формула. денежный поток

Внимание ВАС РФ разъяснил этот порядок так. Проценты должны начисляться позже даты составления (получения) векселя, если: — в нем есть прямая оговорка об этом (т. е. надпись «проценты начисляются с такого-то числа» с указанием определенной даты); — срок платежа по нему – «по предъявлении, но не ранее…» с указанием определенной даты.

Об этом сказано в пункте 19 постановления Пленума Верховного суда РФ от 4 декабря 2000 г. № 33 и Пленума ВАС РФ от 4 декабря 2000 г. № 14. В любом из этих случаев при расчете процентов сам день, с которого начисляются проценты, в расчет не включайте. То есть отсчет количества дней начните со дня, следующего за одним из указанных моментов.

Это следует из статьи 73 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.

Как рассчитать проценты (дисконт) по полученному векселю

Вставив значения в формулу (4), получим: F = 50 000 * (1 + 0,15 *91/365) = 51 870 руб. Часто банки и МФО требуют вернуть суммы больше расчетных — это означает, что были насчитаны дополнительно скрытые проценты в виде всевозможных комиссий.

Перед заключением договора следует внимательно прочитывать все его пункты в поисках незаконных способов наращивания капитала. Аналогично можно рассчитать, сколько денег заработает вкладчик, положив деньги на депозит.

Дисконтирование Обратная операция — расчет первоначальной суммы P по наращенной F — называется дисконтированием. Дисконтирование считается по формуле: P = F/ (1 + i*n).

(5) К примеру, необходимо посчитать, сколько денег P нужно положить на трехгодичный депозит с простой ставкой 10%, чтобы накопить сумму F в размере 100 000 руб. Произведем расчет по формуле (5): P = 100 000/(1 + 0,1*3) = 76 923 руб.

Калькулятор скидок онлайн

Показатель rm — rf, являющийся премией за рыночный риск, представляет собой величину, на которую среднерыночная ставка доходности на фондовом рынке долгое время превышала ставку дохода по безрисковым ценным бумагам. В основе ее расчета лежат статистические данные о рыночных премиях за длительный период.

Осуществление расчета средневзвешенной стоимости капитала Если при финансировании проекта привлекают не только собственные, но и заемные средства, то полученный доход от данного проекта должен компенсировать не только риски, которые связаны с вложением собственных средств, но и затраченные средства на получение заемного капитала. Для учета стоимости как собственного, так и заемного капитала используется средневзвешенная стоимость капитала, формула для расчета ниже.

Для расчета ставки дисконтирования используется модель САРМ. Re — ставка доходности собственного (акционерного) капитала.

Как рассчитать ставку дисконтирования

Важно В основе установки ставки дисконтирования может лежать фактическая кредитная ставка и уровень доходности облигаций, которые имеются на рынке. Ведь доходность проекта не существует лишь внутри собственной среды, на нее влияет и общеэкономическая ситуация на рынке.

Однако полученные показатели также требуют существенной корректировки, связанной с риском самого бизнеса (проекта). В настоящее время довольно часто применяется методика реальных опционов, но она очень сложна с методологической точки зрения.

Для того чтобы принять во внимание и такие факторы риска, как вариант приостановки проекта, изменения технологий, потерь рынка, практиками в оценке проектов искусственно завышаются дисконтные ставки (до 50 %). При этом никакой теории за этими цифрами нет.

Как рассчитать коэффициент дисконтирования

Чтобы правильно определить количество календарных дней в месяце, в течение которых вексель находился в собственности организации, необходимо знать: — дату, с которой нужно начать начислять проценты;- дату, на которую нужно прекратить начисления.

Порядок определения даты, с которой нужно начать начислять проценты по векселю, не зависит от того, чей вексель получен: третьего лица или собственный вексель контрагента.

Расчет процентов за месяц начните со дня, следующего за днем, когда вексель был получен в собственность (за месяц, в котором он был получен), или со дня начала месяца (если вексель был получен в прошлом месяце).

Если в самом векселе указана более поздняя дата, с которой начисляются проценты, рассчитывайте их также со следующего дня. Такой порядок следует из статей 5, 73 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г.

Ставка дисконтирования. 10 современных методов расчета

  • Декурсивный способ удобно использовать при плавающих ставках.
  • Антисипативный способ удобен в периоды нестабильности в качестве гаранта выплаты сложных процентов.

Декурсивную ставку еще называют ссудным процентом, так как она определяет отношение полученного дохода (процентов) к начальной денежной сумме.

Как рассчитать ссудный процент и сумму наращивания Формула определения ссудного процента: i = I/P (1), где:

  • i (income) — ссудный процент;
  • I — сумма всех начисленных за отчетный период процентов;
  • P — первоначальная денежная сумма (present value).

Сумма наращивания F (future value) определяется по формуле: F = P + i*n*P = P*(1 + i*n).
(2) Здесь n — количество расчетных периодов. Отношение F/P — это коэффициент наращивания kn. kn = 1 + i*n. (3) Подсчет суммы наращивания F называется компаундингом.

Как посчитать скидку

Важнейшей составной частью для расчета коэффициента является ставка дисконтирования, которую еще называют нормой дисконта. Для ее определений существует целый ряд методик, основанных на различных принципах:

  • дивидендный метод (модель Гордона);
  • стоимость капитальных активов предприятия (модель CAPM и ее многочисленные модификации);
  • наличие заемных и собственных средств (модель WACC);
  • метод значений рентабельности капитала (ROE, ROA, ROACE, ROCE);
  • метод вычисления рисковых премий (кумулятивный);
  • экспертный метод, основанный на субъективных прогнозах специалистов.

За норму дисконта можно принимать темпы инфляционных процессов, стоимость долгосрочных депозитов или кредитов, размер ставки рефинансирования Центробанка и т.д.

В любом случае, каков будет этот критерий, решает на свой страх и риск инвестор.

Как легко рассчитать процентную ставку

Чтобы определить сумму процентов по векселю за месяц, воспользуйтесь формулой: Сумма процентов по векселю месяц = { Сумма, на которую начисляются проценты × Процентная ставка : Количество календарных дней в периоде, за который установлена процентная ставка (например, 365 или 366 дней – для годовой процентной ставки) } × Количество календарных дней в месяце, в течение которых вексель находился в собственности организации Это следует из пункта 16 ПБУ 9/99 и пункта 4 статьи 328 Налогового кодекса РФ. Сумма, на которую начисляются проценты, – номинальная стоимость векселя.

Ставка, по которой начисляются проценты, указывается на самом векселе. Если размер ставки в векселе отсутствует, он считается беспроцентным.

Такой порядок следует из статей 5 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.

Подобные же результаты вполне можно получить, используя сложные вычисления, в которых в любом случае большинство прогнозных показателей определялись бы субъективно.

Правильно определить ставку дисконтирования – это проблема, связанная с основным требованием к информационному содержанию, формируемому в финансовой отчетности и учете.

Иначе говоря, если возникло основание для сомнений, а правильно ли оцениваются активы или обязательства, а не отсрочено ли денежное возмещение, то необходимо применить дисконтирование. Выбирая ставку дисконтирования, важно понимать, что она должна в максимальной степени приближаться к ставке, полученной заемщиком банка-кредитора на реальных условиях в существующей среде.

Также они намного менее точны, нежели методика расчета на основе модели «Оценка долгосрочных активов». Экспертная оценка и иные методы расчета Самым простым путем вычисления ставки дисконтирования и довольно популярным в реальной жизни является установка ее экспертным методом, со ссылкой на требования инвесторов.

Однозначно, что для частных инвесторов расчет, основанный на формулах, не может быть единственным способом принятия решения относительно правильности установления ставки дисконтирования проекта/бизнеса.

Любыми математическими моделями возможно только лишь приблизительно оценить реальность ситуации. Инвесторы, полагаясь на собственные знания и опыт, способны определиться с достаточной доходностью для проекта и опираться на нее как на ставку дисконтирования, осуществляя расчеты.

Но для адекватных ощущений инвестор должен очень хорошо разбираться в рынке, иметь большой опыт.

  • Конституционное право
  • Предпринимательское право

Источник: http://buh-nds.ru/diskontnaya-stavka-kak-vyschitat-ot-protsenta/

Формулы для расчета доходности по векселям

Как рассчитать проценты (дисконт) по собственному векселю

Введение в обращение любой ценной бумаги имеет конечной целью получение прибыли. Конечная ее сумма зависит от множества факторов. При наличии знаний можно самостоятельно рассчитать доходность векселя с помощью формулы расчета.

Основные понятия

Прежде всего, необходимо разобраться с определениями, которые используются при проведении операций с векселями. Во-первых, сам вексель. Это название используют относительно письменного денежного обязательства лица, предоставившего данную ценную бумагу (векселедателя) в будущем уплатить долг кредитору (векселедержателю).

В процессе требований возврата денег в установленный срок может участвовать еще и третье лицо – акцептант. Это тот человек (или организация), который обязуется произвести оплату по предъявленному векселю.

Финансовая система использует следующие виды векселей:

  • Простой и переводной. Они имеют различия по количеству участников сделки.
  • Товарный и казначейский. Эти векселя градируются в зависимости от характера проводимой сделки.
  • Бронзовые и встречные. Они различаются возможностью обеспечения.
  • Предъявительский и ордерный. В основе их различий лежит способ передачи.

Вексель призван принести своему владельцу доход, который в данном случае может быть двух видов:

  • Проценты, которые положено начислить на вексельную сумму.
  • Дисконт. Так называют денежную разницу между суммой, которая определена по бумаге самим должником и той, которая была установлена при его реализации.

Учет векселя – это продажа ценной бумаги векселедержателем кредитной организации до того, как наступит срок его предъявления.

Для

Для конкретного случая могут использоваться различные виды векселей

Номинал векселя

Если говорить о понятиях, связанных с операциями по ценным бумагам, то становится понятно, что не все их можно четко определить. При всей размытости в терминологии можно лишь смело утверждать, что номинал векселя – это его основной реквизит.

Это значение обязательно должно быть прописано на лицевой стороне (цифрами и буквенным обозначением). Если по каким-то причинам, на бумаге будут указаны сразу несколько сумм, то номиналом будет считаться та, что меньше всех. А когда данный реквизит отсутствует, то вексель автоматически признается ничтожным.

При условии, что вексель выдают сразу с учетом процентов по кредиту. Естественно, что от этого факта будет существенным образом зависеть общая сумма бумаги. В таком случае необходимо принимать во внимание, что номинал и сумма, указанная на лицевой стороне не будут совпадать. Но так бывает не всегда. Указывать отдельно проценты и номинальную стоимость не возбраняется.

Когда создают вексель с дисконтом, то его номинал можно определить по следующей формуле:

Как определить цену продажи векселя

Расплачиваясь за товары и услуги, граждане зачастую и не подозревают, что в ряде случаев с этой целью можно использовать не только стандартные денежные банкноты, но и иные виды ценных бумаг. Например, можно выписать чек или составить вексель (естественно, что в данном случае речь идет о дисконтном виде).

В таких ситуациях в первую очередь всегда надо знать, как определяется цена векселя. Естественно, что если продавцом является не векселедатель, то и на стоимость повлиять уже никак не удастся. Поэтому, прежде чем покупать бумагу, следует просчитать, сколько удастся за нее получить при погашении. Для прибыли необходимо, чтобы эта сумма была больше уплаченной.

На текущий момент при расчетах желательно отталкиваться от следующих представлений: соотношение процентной ставки и оставшегося до погашения срока.

Если предполагается, что покупку будет осуществлять кредитная организация, то для расчета ставки следует отталкиваться от среднего показателя тех значений, которые данное финансовое предприятие использует, предоставляя займы.

Все прочие структуры могут ориентироваться на ставку рефинансирования (в 2018 г. она равна 7, 75 % годовых).

Такой тариф имеет для большинства лиц определенную выгоду (речь в первую очередь о продавцах). Ведь в банке (например, в ВТБ и в Сбербанке) получение займа с таким процентом доступно немногим. Если ставка рефинансирования неприемлема, то необходимо учесть повышенные ставки иных банков.

При расчете векселем важно знать его цену

Но по какой бы цене не предлагалось купить вексель, следует учитывать, что процент по нему должен равняться или быть выше рентабельности юрлица, которое его приобретает.

Кроме того, рыночная цена зависит и от степени потенциального риска. Чем он выше, тем должна быть выше и процентная ставка. Стоит ее поднять по следующим причинам:

  • Негативные сведения о векселедателе, как о ненадежном экономическом партнере.
  • Временной отрезок для предъявления на погашение превышает один год.
  • Цена сделки подозрительно высокая.

На расчетную стоимость также повлияет и общая ситуация в экономике страны. Нестабильная финансовая картина автоматически повышает кредитные проценты.

При реализации дисконтного векселя его цена рассчитывается по следующей формуле:

Например, вексель на сумму 1 млн. рублей сроком обращения 6 месяцев продается с дисконтом 10 %

S =10000000 * (1 — 0.1 * 6)

S = 400000 рублей.

Как рассчитывается доходность векселя

Учитывая, что существует два способа получения дохода по векселю, то и способы их оценки разнятся. Первым являются начисленные проценты. В таком случае формула будет выглядеть следующим образом:

При втором варианте в качестве дохода выступает разница между суммой при погашении и ценой реализации (или приобретения). В данном случае расчет осуществляется следующим образом:

При условии, что вексель выписывают с расчетом, что в обороте он будет находиться менее года, для доходности следует применить следующую формулу:

Следует учитывать, что при расчете доходности по формуле точных процентов за основу берется понимание, что в году 365 дней. Если же используется метод обыкновенных процентов, то предполагается, что дней в году – 360, а в месяце – 30.

На сайтах, посвященных финансовой тематике, размещено огромное количество формул, которые помогают определить прибыль. В ряде случаев необходимо учитывать, что ценная бумага может быть беспроцентной или при выдаче займа кредитор удерживает комиссионные. Все эти данные должны быть учтены.

В процессе расчета прибыли главное учесть, что номинальная стоимость векселя – это сумма, которая определена при его выпуске, и обязательно должна быть указана на лицевой стороне. Если она не проставлена, нотариус имеет право выразить протест. А это может привести к отказу по платежам.

О векселях будет рассказано в видео:

Источник: https://MoyDolg.com/veksel/dohodnost.html

Про закон
Добавить комментарий